Nguy cơ đảo chiều của Bitcoin với mô hình nến ‘shooting star’

Hầu hết các nhà quan sát đều dự đoán rằng năm 2025 sẽ tiếp tục là một năm đáng chú ý, với kỳ vọng giá bitcoin (BTC) có thể vượt qua mức 185.000 USD. Tuy nhiên, diễn biến giá gần đây cho thấy người bán đang cố gắng tái xác lập vị thế, làm gia tăng khả năng điều chỉnh giảm đáng kể trong thời gian tới.

Trong tháng 12-2024, BTC đã đạt mức cao kỷ lục trên 108.000 USD nhưng lại đóng cửa tháng dưới 94.000 USD, đánh dấu mức lỗ hàng tháng đầu tiên kể từ tháng 8. Hành động giá trong tháng 12 đã hình thành một mô hình nến đảo chiều giảm giá, được gọi là “shooting star” trên biểu đồ tháng.

Mô hình nến shooting star có bấc trên dài hoặc bóng dài, phản ánh sự chênh lệch lớn giữa giá cao nhất và giá mở cửa trong một khoảng thời gian nhất định. Kết hợp với thân nến nhỏ, mô hình này cho thấy sự khác biệt nhỏ giữa giá mở cửa và giá đóng cửa.

Để hình thành nến shooting star hoàn chỉnh, bấc trên cần phải dài gấp đôi thân nến, trong khi bấc dưới có thể rất ngắn. Trong trường hợp của BTC, bấc nến trên dài gấp gần bốn lần thân nến, trong khi bấc dưới gần như không đáng kể.

Hình dạng nến shooting star cho thấy người mua đã đẩy giá lên cao trong giai đoạn đầu, nhưng khi giá gần đạt đỉnh, người bán đã nhanh chóng chiếm lại thế chủ động, đẩy giá xuống dưới mức mở cửa, báo hiệu một xu hướng bi quan mới trên thị trường khi “phe gấu có khả năng kiểm soát thị trường”.

Mô hình nến shooting star xuất hiện sau đợt tăng giá mạnh mẽ từ 70.000 USD lên hơn 100.000 USD, báo hiệu nguy cơ đảo chiều giảm giá tiềm ẩn. Điều này sẽ được xác nhận nếu giá BTC giảm xuống dưới mức thấp nhất trong tháng 12 là 91.186 USD, mức giá cần phải được bảo vệ nếu phe bò muốn duy trì xu hướng tăng.

Lưu ý rằng những cây nến tương tự với bấc trên dài hơn đã đánh dấu các đỉnh của thị trường tăng giá trước đây.

Áp lực ngắn hạn lên BTC

Thông điệp thận trọng từ mô hình shooting star mới nhất cũng phù hợp với bối cảnh kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, chỉ ra một giai đoạn đầy thách thức đối với các tài sản rủi ro.

Điều này chủ yếu bị chi phối bởi các tín hiệu diều hâu gần đây từ Fed, cùng với sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, các nhà phân tích tự tin rằng Fed sẽ đảo ngược quyết định gần đây của mình về việc báo hiệu sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2025, qua đó đảm bảo một xu hướng tăng giá chung cho Bitcoin và các tài sản rủi ro nói chung.

Gần đây, nhà phân tích Alex Kruger đã chia sẻ dự đoán Bitcoin sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm 2025. “Không có thay đổi lớn nào về cơ bản kể từ ngày 5/11. Tháng 2 sẽ là tháng có hiệu suất tốt nhất, mặc dù chính sách diều hâu của Fed vẫn có thể kìm hãm thị trường chung trong ngắn hạn”.

“Fed sẽ chuyển sang quan điểm ôn hòa hơn vào một thời điểm nào đó trong quý I, khi các trader kỳ vọng rằng lãi suất sẽ tiếp tục được cắt giảm”, Alex Kruger nhận định.